Nio 주식: 이번 주 수익에 모든 관심 — Deutsche Bank가 기대하는 바는 다음과 같습니다.

니오 (NYSE:NIO) 주가는 2023년 회복 랠리에서 제외돼 연초 대비 21%의 손실을 기록했다. 더 축소해도 그림은 더 예뻐지지 않습니다. 지난 1년 동안 주가가 58% 하락했습니다. 시장 실적이 저조한 것은 2020년 거의 파산할 뻔한 이후 현재 가장 어려운 시기를 겪고 있는 회사의 실제적인 어려움을 반영한 것입니다.

중국 EV 제조업체가 이번 주 금요일(시장 개장 전인 6월 9일) 1분기 실적을 발표할 예정인 가운데, Nio가 "예상보다 약한 수요로 어려움을 겪고 있다"는 것이 Deutsche Bank의 Edison Yu에게 분명해졌습니다.

분석가는 "생산 및 공급망 문제가 해결된 것으로 보이지만 BBA 가솔린 모델과 Li Auto EREV를 선택하는 고객으로 인해 프리미엄 BEV에 대한 기본 수요가 실망스러웠습니다"라고 설명했습니다. "저희는 이러한 저조한 ​​성과가 높은 가격, 고객 선호도, 비효과적인 마케팅 노력 등 여러 요인의 조합에 기인한다고 생각합니다."

인쇄에 앞서 Yu는 "마진 하락 위험과 매우 약한 2분기 거래량/마진 전망"으로 약한 분기를 예상하고 있습니다.

Nio가 최근 분기별 납품량을 31,041개(최저 31,000~33,000개 기준)로 발표한 가운데 Yu는 1분기에 109억 RMB의 매출을 요구하고 있습니다. 이는 합의된 117억 RMB와 비교됩니다.

해당 분기 동안 전체 SUV 라인업 개편을 앞두고 회사는 오래된 866 재고를 "공격적으로" 매각했으며 이를 위한 프로모션 추진의 필요성으로 인해 마진에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 따라서 Yu는 Street의 예측인 7.4%보다 낮은 2.5의 총 마진을 기대합니다. 그 결과는 조정 EPS(3.07)와 애널리스트 기대치(2.66)가 될 것입니다.

프리미엄 부문이 "예상보다 더 느리게 전기화"되고 현재 수요가 상당히 둔화되면서 2분기 상황은 좋지 않을 것으로 보입니다. 즉, 6월은 한 달 동안 새로운 ES6 배송(역사적으로 Nio의 베스트셀러 SUV 모델)과 ET5 Touring의 일부 기여로 인해 활력을 얻을 것입니다.

그럼에도 불구하고 Yu의 올해 전망이 "상당히 하향"되면서 목표 가격이 19달러에서 13달러로 낮아졌습니다. 그러나 현재 수준에서 여전히 73%의 상승 여력이 남아 있습니다. 유씨의 투자의견은 매수를 유지한다. (유씨의 실적을 보려면,여기를 클릭하세요)

현재의 문제에도 불구하고 거리 전체에서 매수(총 4개)가 모두 Strong Buy 합의 등급으로 통합됩니다. 평균 목표는 이제 Yu가 허용하는 것보다 높습니다. $15.08이면 1년 동안 101%의 수익률을 낼 수 있는 여지가 있습니다. (TipRanks의 Nio 주식 예측 참조)

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면책 조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 특집 분석가의 의견입니다. 해당 콘텐츠는 정보 제공의 목적으로만 사용됩니다. 투자하기 전에 자신의 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.